Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής
Μόνιμο URI για αυτήν την κοινότηταhttps://pyxida.aueb.gr/handle/123456789/31
Το Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής ιδρύθηκε το ακαδημαϊκό έτος 1999-2000. Κύριος σκοπός του Τμήματος είναι η προαγωγή της γνώσης και της έρευνας στα γνωστικά αντικείμενα της Λογιστικής και της Χρηματοοικονομικής, η εξοικείωση των φοιτητών με τα εργαλεία της πληροφορικής για τη διαρκή ενημέρωση και παρακολούθηση των ταχύτατα μεταβαλλόμενων επιστημονικών αυτών πεδίων και η καλλιέργεια της σφαιρικής γνώσης του χώρου της εφαρμοσμένης λογιστικής και χρηματοοικονομικής ανάλυσης τόσο στην ελληνική όσο και στη διεθνή πραγματικότητα. Το Τμήμα προσφέροντας υψηλού επιπέδου σπουδές σε ένα επιστημονικό πεδίο με μεγάλη ζήτηση, έχει δημιουργήσει ένα σύγχρονο και καλά δομημένο Πρόγραμμα Σπουδών, εφάμιλλο των αντίστοιχων προγραμμάτων των καλύτερων πανεπιστημίων του εξωτερικού. Προσαρμοσμένο στην ελληνική πραγματικότητα, το Πρόγραμμα παρέχει άρτια κατάρτιση των φοιτητών σε θέματα σχετικά με τη χρηματοοικονομική λειτουργία, καθώς και την οργάνωση και λειτουργία των λογιστικών και ελεγκτικών υπηρεσιών των επιχειρήσεων του ιδιωτικού και δημόσιου Τομέα. Επιπλέον, οι φοιτητές του Τμήματος αποκτούν εξειδικευμένες γνώσεις σχετικές με τη λειτουργία των διαφόρων Πιστωτικών Ιδρυμάτων, καθώς και των Αγορών Χρήματος και Κεφαλαίου. Οι πτυχιούχοι του Τμήματος είναι ιδιαίτερα κατάλληλοι για τη στελέχωση των οικονομικών υπηρεσιών και των λογιστηρίων επιχειρήσεων του ιδιωτικού και του δημόσιου τομέα. URL: http://www.loxri.aueb.gr
Περιήγηση
Πλοήγηση Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής ανά Ημερομηνία έκδοσης
Τώρα δείχνει 1 - 20 από 1424
- Αποτελέσματα ανά σελίδα
- Επιλογές ταξινόμησης
Τεκμήριο The 0.5 global Sulphur cap and its implications on the tanker industryKornilaki, Anastasia; Nikolaou, Ioanna; Athens University of Economics and Business, Department of Accounting and Finance; Athens University of Economics and Business, Department of International European Economic Studies; Panayides, PhotisThe dissertation investigates the available methods with which shipowners can comply with the Sulfur regulations of bunker fuels that will be enforced in 2020. To begin with, general characteristics of the tanker shipping industry are presented, such as oil and oil products, ships carrying oil at sea, as well as sources of marine pollution. In continuation, a deep literature review is being carried out on the regulations that have been or will be adopted regarding Sulfur limit and emissions from ships’ engines. We also identify the sea areas to which stricter regulations apply, namely Emissions Control Areas (ECAs) and Particularly Sensitive Sea Areas (PSSAs). The factors that shipowners need to take into consideration and can affect their decision concerning the choice of the optimal method of compliance, are also examined. Furthermore, the available methods with which hipowner can meet the new sulfur requirements, together with the advantages and disadvantages of each method are being analyzed. Finally, a comparison between the various alternative methods is being performed using market reports, previous researches on that subject, a SWOT analysis, a cost comparison of the available methods for three tankers with different characteristics and an ECA calculator in order to calculate the payback period of the proposed investment.Τεκμήριο 2018: οι ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων των τραπεζών σε Ελλάδα και Ευρώπη και οι επιπτώσεις από τη δημοσιοποίηση των αποτελεσμάτων τους στις τιμές των μετοχών(2020-01-27) Μόκαλη, Θεανώ; Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής; Επίσκοπος, Αθανάσιος; Λελεδάκης, Γεώργιος; Καβουσανός, ΕμμανουήλΑυτή η εργασία ερευνά τη συνολική αντίδραση της αγοράς κατά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων των τεστ προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων, τα οποία διεξήχθησαν από την Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή το 2018. Γι' αυτό το σκοπό εφαρμόζουμε τη μέθοδο «Μελέτη Γεγονότος», η οποία προσαρμόζεται για να ελαχιστοποιήσει τη μεροληψία που εμφανίζεται εξαιτίας της χρονικής επικάλυψης των παραθύρων γεγονότος. Το πρόβλημα αυτό έχει κατά κύριο λόγο αγνοηθεί στις προηγούμενες μελέτες. Αυτή η προσέγγιση έχει μεγάλη επίδραση στα αποτελέσματα, μειώνοντας σε μεγάλο βαθμό την εμφάνιση στατιστικά σημαντικών μη - κανονικών αποδόσεων. Τα αποτελέσματα έδειξαν επίσης, ότι η αποκάλυψη των αποτελεσμάτων παρέχει στην αγορά νέες πληροφορίες, οι οποίες δεν είχαν αποτιμηθεί νωρίτερα.Τεκμήριο The 2020 global sulfur limit and a financial investment analysis around the alternative fuels and solutions used in the maritime industry(2020-12-15) Γιαννόπουλος, Μάρκος; Giannopoulos, Markos; Καλογερογιάννης, Γεώργιος; Kalogerogiannis, George; Athens University of Economics and Business, Department of Accounting and Finance; Demirakos, Efthymios; Moutos, Thomas; Kavousanos, Emmanuel G.Ο σκοπός αυτής της διπλωματικής είναι να δείξει τις ριζικές αλλαγές στη βιομηχανία της ναυτιλίας όσον αφορά τους περιορισμούς εκπομπών. Επιπλέον, εστιάζουμε στις πιο υποσχόμενες λύσεις για τους εφοπλιστές προκειμένου να συμμορφωθούν με τους νέους κανονισμούς που ορίζονται από το Διεθνή Ναυτιλιακό Οργανισμό. Εκτεταμένη αναφορά παρέχεται στο δίλημμα μεταξύ των συστημάτων καθαρισμού καυσαερίων (scrubbers) και της χρήσης καυσίμων με χαμηλές εκπομπές θείου, όπως MGO ή υγροποιημένο φυσικό αέριο (LNG). Υπάρχει επίσης έμφαση στα εναλλακτικά καύσιμα που παρέχουν πληροφορίες βάσει 8 κριτηρίων (Τιμή, Υποδομή, Τεχνολογία, Κανονισμοί, Επεκτασιμότητα, Περιβαλλοντικές Επιπτώσεις, CAPEX, OPEX). Η προσέγγιση της μελέτης μας είναι τεχνική, αλλά ταυτόχρονα υπάρχει επίσης μια χρηματοοικονομική ανάλυση για τον προσδιορισμό των πιο αποδοτικών λύσεων για τους πλοιοκτήτες.Τεκμήριο Interim progress report template(2023-11-01) Lessis, IoannisScientific Report to the Hellenic Foundation for Research and Innovation (H.F.R.I.) for the 3rd Call for H.F.R.I. Scholarships to PhD Candidates. Interim Progress Report Template / Scholar’s Full Name: Ioannis Lessis / Application No.: 6460 / Thesis Title: Estimating the implied cost of capital from the RIV and the AEG models: A contemporary analysis / Host Institution: Athens University of Economics and Business / Referenced period: 13.4.2022 - 13.10.2023Τεκμήριο Accounting reforms’ real effects on operational activities: evidence from IFRS 15(2025) Karampinis, Nikolaos; Lessis, IoannisThis study explores the real effects of accounting reforms on operational activities. Studying the implementation of the new revenue recognition standard, the International Financial Reporting Standard (IFRS) 15, we find real effects on the high-affected firms through the contracting and learning channels. Due to the high reporting costs, firms strategically choose to loosen their credit policy in IFRS 15 anticipation until tightening it again, lower than pre-IFRS 15 levels. These changes produce spillover effects on credit policy quality and the firms’ risk management. Meanwhile, firms improve resource and cost efficiency by increasing cash revenue while keeping operational costs steady. Our findings provide evidence of accounting reforms’ real effects on the operational activities, which are hardly influenced because they rely on the firm’s strategic commitments and form through decision-making processes with several involved parties. Moreover, our empirical evaluation of IFRS 15 real effects provides valuable feedback for standard setters.Τεκμήριο Estimating the implied cost of capital from the RIV and the AEG models: a contemporary analysis: draft Version of PhD thesis(2025) Lessis, IoannisΠροσχέδιο διδακτορικής διατριβής.Τεκμήριο Interim progress report template(2025-05-13) Lessis, IoannisScientific Report to the Hellenic Foundation for Research and Innovation (H.F.R.I.) for the 3rd Call for H.F.R.I. Scholarships to PhD Candidates. Interim Progress Report Template / Scholar’s Full Name: Ioannis Lessis / Application No.: 6460 / Thesis Title: Estimating the implied cost of capital from the RIV and the AEG models: A contemporary analysis / Host Institution: Athens University of Economics and Business / Referenced period: 13.4.2022 – 13.4.2025Τεκμήριο Business strategy and cost of capital: a mediation analysis(2025-10-31) Karampinis, Nikolaos; Lessis, IoannisWe examine the impact of business strategy on the implied cost of capital premium (ICCpremium). We identify three paths of influence, namely, cost stickiness, conditional conservatism, and earnings persistence. We construct a Structural Equation Model (SEM) to evaluate these relationships. The findings suggest that a pure prospector has an ICCpremium of 7.44% relative to 8.01% for a defender. The paths of cost stickiness and conditional conservatism are those that primarily raise the difference. The SEM’s results support that prospectors exhibit stickier costs and less conditional conservatism, while earnings persistence is relatively similar for the two strategic positionings. Our findings remain robust under various tests while we also find that business strategy impacts both systematic and idiosyncratic risk.Τεκμήριο The decision usefulness of revenue after IFRS 15 implementation(2025-10-31) Karampinis, Nikolaos; Lessis, IoannisΗ εφαρμογή του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 15 (ΔΛΠ 15) άλλαξε τη διαδικασία αναγνώρισης εσόδων με στόχο να βελτιώσει την χρησιμότητα της πληροφορίας που σχετίζεται με τις πωλήσεις. Σε αυτή τη μελέτη εξετάζει η επίδραση του ΔΛΠ 15 στη χρησιμότητα των εσόδων σε επιχειρήσεις που εφαρμόζουν τα ΔΛΠ εντός των κρατών-μελών της Ευρωπαϊκής Ένωσης και του Ηνωμένου Βασιλείου. Τα αποτελέσματα μας δείχνουν ότι, ενώ το ΔΛΠ 15 βελτιώνει τον συντελεστή απόκρισης των πωλήσεων κατά την ανακοίνωση, μειώνει τη χρησιμότητα των πληροφοριών για τις πωλήσεις που χρησιμοποιεί η αγορά για τον σχηματισμό των αποδόσεων. Περαιτέρω ανάλυση δείχνει ότι αυτές οι αντίθετες επιδράσεις ενδέχεται να προκύπτουν από τους συμβιβασμούς μεταξύ συνάφειας και ακριβής απεικόνισης που προκύπτουν από τις λογιστικές αλλαγές που εισήγαγε το ΔΛΠ 15. Η μελέτη αυτή παρέχει σημαντικές προτάσεις για τη χάραξη πολιτικής στη συνεχιζόμενη συζήτηση σχετικά με την ισορροπία μεταξύ συνάφειας και ακριβής απεικόνισης στη λογιστική και ανταποκρίνεται στις εκκλήσεις για εμπειρική αξιολόγηση των επιπτώσεων του ΔΛΠ 15 στις κεφαλαιαγορές.Τεκμήριο Implied cost of capital and accounting conservatism(2025-10-31) Karampinis, Nikolaos; Lessis, IoannisIn this paper, we illuminate the importance of accounting conservatism adjustments when estimating the implied cost of capital (ICC) with the Residual Income Valuation (RIV) and the Abnormal Earnings Growth (AEG) model. Specifically, we adjust for three main limitations in the research of ICC, that is, accounting conservatism, analyst over-optimism, and the degrees of freedom problem (i.e. different forecasting horizons), and compare their effects. We show that, after conservatism adjustments in either model, the correlation and the explanatory power of ICC for realized returns exhibit a substantial improvement. However, we find that the adjustment for analyst bias generates immaterial changes, while the adjustment for the degrees of freedom problem yields mixed results. Contrary to expectations, the adjustments do not align the estimated ICCs from the two models but make them to diverge more. Finally, the ICC from the AEG model outperforms its counterpart from the RIV model either with or without the adjustments.Τεκμήριο A risk-based explanation for size, value and momentum factors and conditional co-skewness in asset pricing(2014-10-22) Αλεξίου, Λυκούργος; Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής; Ρομπόλης, ΛεωνίδαςThe single factor Capital asset pricing model (CAPM) of Sharpe (1964) and Lintner (1965) is one of the first and most important models in asset pricing. According to the CAPM, all investors choose the market portfolio from all combinations of risky assets and the excess return of each risky asset is determined by its beta multiplied with the market premium. One of the main assumptions of CAPM is the normality of returns. However, there is much evidence that returns are skewed and leptokurtic rejecting the normality assumption of CAPM. Theoretical attacks in CAPM’s unrealistic assumptions, poor empirical performance of the CAPM in explaining the cross-sectional variation of stock returns and identification of other patterns in stock returns has motivated researchers to investigate other asset pricing models.Τεκμήριο Abnormal returns arounds earnings announcement in the ASE(Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, 2006-12) Χορμπάς, Στυλιανός; Καβουσανός, Ε.Διπλωματική εργασία - Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών. ΜΠΣ, Τμήμα Λογιστικής και ΧρηματοοικονομικήςΤεκμήριο Abnormal stock returns prior to divided announcements in the London Stock Exchange and the Athens Stock Exchange(Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, 2006-09) Τσούκα, Ελένη; Καβουσανός, ΕμμανουήλΔιπλωματική εργασία - Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών. ΜΠΣ, Τμήμα Λογιστικής & ΧρηματοοικονομικήςΤεκμήριο Accounting and capital markets: the disaggregated earnings with evidence from the shipping industryΛάμπρου, Αντωνία-Μαρία; Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής; Χέβας, ΔημοσθένηςΗ παρούσα εργασία εξετάζει τη χρήση της αποσύνθεσης των κερδών το χρονικό διάστημα 2008 - 2011 κατά την δημοσίευση των οικονομικών καταστάσεων, και την επίδραση που είχε στη διατηρησιμότητα των κερδών και την τιμή των μετοχών στον κλάδο της ναυτιλίας. Ο λόγος που επικεντρώθηκα στον κλάδο της ναυτιλίας είναι γιατί θεώρησα πως θα αντλήσω αντικειμενικά συμπεράσματα για το ερευνητικό μου αντικείμενο συγκριτικά με άλλους βιομηχανικούς κλάδους, καθώς ο συγκεκριμένος κλάδος δεν επλήγει από την οικονομική κρίση στο βαθμό που επλήγησαν όλοι οι άλλοι. Με βάση πρόσφατες μελέτες που διεξήχθησαν την τελευταία δεκαετία, τα συμπεράσματα δείχνουν τη θετική συμβολή των αποσυντεθειμένων κερδών στην αξιοπιστία της πληροφορίας που αντλούν οι επενδυτές από τις οικονομικές καταστάσεις, τη διεξαγωγή τους ως ένδειξη ικανότητας από νέους αναλυτές προκειμένου να καθιερώσουν τη φήμη τους, τη χρήση τους ως εναλλακτική στρατηγική αντιμετώπιση από τις διοικήσεις των εκάστοτε εταιριών αντί της χειραγώγησης των κερδών και τέλος τη συμβολή τους σε εταιρίες που λειτουργούν ως κομμάτι ενός ευρύτερου δικτύου. Ενώ η βιβλιογραφική ανασκόπηση αναφέρεται στο ευρύτερο πεδίο της οικονομίας, χρησιμοποιώντας στοιχεία από διάφορους κλάδους, το κεφάλαιο της επιλογής του Λογιστικού Υποδείγματος και του Εμπειρικού Ελέγχου εστίασαν στον κλάδο της ναυτιλίας. Στο τρίτο κεφάλαιο παρουσιάζεται μία διττή έρευνα των αποσυντεθειμένων κερδών από τη σκοπιά της επίδρασής τους στις τιμές των μετοχών των εταιριών που επιλέχθηκαν, και από τη σκοπιά της διατηρησιμότητας των κερδών. Στη συνέχεια, γίνεται οικονομετρικός έλεγχος στα υποδείγματα, και έλεγχος πολυσυγγραμικότητας στα δεδομένα για μια περισσότερο αξιόπιστη ερμηνεία των αποτελεσμάτων. Τα συμπεράσματα που προκύπτουν παρουσιάζουν μία αύξουσα τάση των εταιριών και των αναλυτών να χρησιμοποιούν τα Disaggregated Earnings με το πέρας των χρόνων με σκοπό την καταξίωση, όπως αυτό προκύπτει και συμπερασματικά από τον εμπειρικό έλεγχο. Όμως, μπορεί φαινομενικά να προκύπτουν ενθαρρυντικά αποτελέσματα, στην πραγματικότητα όμως, εξαιτίας της διεξαγωγής της έρευνάς μου σε περιορισμένο δείγμα δεδομένων, δε θα πρέπει να γίνουν γενικεύσειςΤεκμήριο The accounting determinants of banks stock pricesΟικονομίδης, Μάριος; Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και ΧρηματοοικονομικήςΗ παρούσα εργασία αποτελεί μια εμπειρική μελέτη η οποία έχει ως στόχο να εξετάσει τους προσδιοριστικούς παράγοντες της αγοραίας αξίας των μετοχών των κυριότερων ευρωπαϊκών τραπεζών. Αρχικά παρατίθεται μια αναλυτική επισκόπηση της ήδη υπάρχουσας βιβλιογραφίας και τονίζονται ιδιαίτερα τα σημεία εκείνα που οδήγησαν στο σχηματισμό των οικονομετρικών υποδειγμάτων που χρησιμοποιήθηκαν στην παρούσα μελέτη. Ύστερα, ακολουθώντας τους Hevas, Siougle και Staikouras (2005), εξετάζουμε μια σειρά οικονομετρικών υποδειγμάτων σε ένα αρκετά μεγάλο δείγμα τραπεζών για το διάστημα 2005 – 2014. Οι τράπεζες που περιλαμβάνονται στο δείγμα μας ανήκουν σε κράτη –μέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Η μέθοδος που χρησιμοποιείται είναι η μέθοδος του εκτιμητή των τυχαίων επιδράσεων, ενώ τα αποτελέσματά μας πλησιάζουν σημαντικά εκείνα των Hevas, Siougle και Staikouras (2005).Τεκμήριο Accrual component of earnings in equity valuation: a greek perspective(Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, 2005-12) Παπαζησίμου, Λουκάς, Γ.Διπλωματική εργασία - Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών. ΜΠΣ, Τμήμα Λογιστικής και ΧρηματοοικονομικήςΤεκμήριο Acquisitions analysis for media and entertainment industry(2023-06-30) Σκλαβούνος, Σταμάτιος; Sklavounos, Stamatios; Athens University of Economics and Business, Department of Accounting and Finance; Doukakis, Leonidas; Karatzimas, Sotirios; Siougle, GeorgiaΗ παρούσα εργασία πραγματεύεται το θέμα των Εξαγορών και Συγχωνεύσεων. Επιχειρεί να δώσει μια ολοκληρωμένη προσέγγιση των Ε&Σ με θεωρητική αναφορά και ανάλυση περίπτωσης δυο μεγάλων παγκόσμιων συγχωνεύσεωνΤεκμήριο Algorithmic trading and transaction costsAntonopoulos, Dimitrios D.; Athens University of Economics and Business, Department of Accounting and Finance; Chalamandaris, G.In this thesis, I present the theory behind transaction costs, trade execution and algorithmic trading and empirically examine the transaction costs of SilentSeas Group’s long-short equity hedge fund business. Concerning the theory, we comprehensively report the types of transaction costs, measures and determinants, the way that market participants create and consume liquidity, the orders and the limit order book, the buy-sell asymmetry as well as a well known approach, the implementation shortfall approach, of measuring total execution costs. Furthermore, I analyze popular algorithmic trading strategies, how orders interact in the limit order book, the way that pre- and post-trade equilibrium is established and the rationale behind optimal execution. I also summarize important studies on transaction costs and present the empirical findings. At first, the results suggest that commissions, which are equal to an average 5.1551 bps, and implicit transaction costs, which are equal to an average 39.1533 bps (VWAP cost), do present buy-sell asymmetry, hence sell orders have higher costs than buy orders. For instance, the average of VWAP cost is equal to -72.3893 bps for buys and 147.2049 bps for sells. The results by dividing the sample into high and low stock specific returns are similar concerning the buy-sell asymmetry. What is intriguing is that high movement stocks have lower explicit transaction costs on average, while low movement stocks have lower implicit transaction costs. Additionally, more principal has been traded on low movement stocks. The decomposition of implicit transaction costs into a VWAP cost component and a market movement cost component suggest that, based on separate panel regressions with fixed effects, transaction costs depend largely on VWAP cost and thus these costs can be approximated by VWAP cost. In addition, according to the panel regression analysis of implicit transaction costs, I find that transaction costs are affected by market capitalization, relative volume, inverse prior close, price momentum, VWAP, tap, perimeter and IS strategies, buy indicator and duration. From these factors only the buy indicator and duration are negatively related to transaction costs, while VWAP algorithmic trading strategy presents the highest costs. Also, transaction costs are not driven by return volatility and market index return, whereas the region dummies are omitted because of collinearity. From a forecasting perspective, I test out-of-sample the three models by running stepwise regressions and also include three naïve models which assume that transaction costs are always equal to the mean value of the realized costs. The findings suggest that, based on mean squared errors, the naïve models better predict costs, with the naïve VWAP cost model presenting the lowest respective value and thus predicting with better accuracy. However, these estimates should be interpreted with caution, as the mean values of the realized costs and the respective forecasted costs substantially differ and the standard deviations of the absolute forecast errors are large in magnitude in comparison with the mean values.Τεκμήριο Alternative explanations of the price behavior on the ex-dividend day of common stocks listed in U.S and Greek exchanges(Athens University of Economics and Business, 2012-05) Efthymiou, Vassilios A.; Leledakis, GeorgiosDoctoral thesis - Athens University of Economics and Business. Department of Accounting and FinanceΤεκμήριο Analysis of cash flow statements(2016-10-31) Παναγιωτόπουλος, Βασίλειος; Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής; Μπάλλας, ΑπόστολοςΗ εισαγωγή των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων που επέβαλε την υποχρεωτική δημοσίευση των λογιστικών μεγεθών των εταιρειών είχε σκοπό να αυξήσει την αξιοπιστία και να ενισχύσει τη ροή πληροφόρησης για το εσωτερικό και το εξωτερικό περιβάλλον των επιχειρήσεων. Έτσι, η ανάλυση των λογιστικών καταστάσεων έφυγε από τα παραδοσιακά μεγέθη όπως κέρδη και πωλήσεις και στράφηκε σε άλλους λογαριασμούς που κρίνεται ότι περιέχουν ακόμα πιο σημαντική πληροφόρηση. Η κατάσταση ταμειακών ροών περιέχει μια σειρά τέτοιων λογαριασμών και η σημασία της βαίνει αυξανόμενη. Στη μελέτη που ακολουθεί επιχειρείται να αναδειχθεί η σημασία του συγκεκριμένου λογιστικού προτύπου και να αξιολογηθεί η χρησιμότητά του σε σχέση με την λειτουργική κερδοφορία των εταιρειών που μελετώνται.