| Abstract : | Ο σκοπός της παρούσας εργασίας είναι η παρουσίαση της θεωρίας και των μεθόδων υπολογισμού σύγχρονων ποσοτικών μέτρων κινδύνου που χρησιμοποιούνται στην χρηματοοικονομική επιστήμη, καθώς και μεθόδων μοντελοποίησης των συσχετίσεων μεταξύ των συνιστωσών πολυδιάστατων τυχαίων μεταβλητών που χρησιμοποιούνται σε εφαρμογές στη διαχείριση κινδύνου. Αρχικά, αναφέρονται οι κυριότεροι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι και ο ορισμός της διαχείρισης κινδύνου. Στην αρχή του δευτέρου κεφαλαίου ορίζονται τα συνεπή και κυρτά μέτρα κινδύνου και τα αξιώματα που τα διέπουν. Στη συνέχεια, στο δεύτερο και στο τρίτο κεφάλαιο παρουσιάζονται οι ορισμοί των σημαντικότερων ποσοτικών μέτρων κινδύνου και οι αλγόριθμοι υπολογισμού των κυριότερων από αυτά, αντίστοιχα. Έπειτα, στο τέταρτο κεφάλαιο παρουσιάζονται ο ορισμός και οι ιδιότητες των συναρτήσεων copulas, το θεώρημα του Sklar και οι ερμηνείες του. Επιπλέον, στο ίδιο κεφάλαιο αναφέρονται οι κυριότερες οικογένειες των συναρτήσεων copulas, καθώς και οι βασικότερες μέθοδοι προσομοίωσής τους. Τέλος, στο πέμπτο κεφάλαιο δίνεται μια εφαρμογή των συναρτήσεων copulas πάνω στη διαχείριση κινδύνου.
The scope of the thesis is to present the theory and computational methods of contemporary quantitative risk measures that are used in financial science and the methods of modelling covariances between the components of multinomial random variables which are used in risk management applications. The main financial risks and the definition of risk management are presented in the introduction. In the second chapter, the coherent and convex risk measures and their axioms are analyzed. In addition, in second and third chapter we present the definitions of widely used quantitative risk measures and the computational algorithms of the most principal of them, respectively. The definition and properties of copulas functions, Sklar’s theorem and its interpretations as well as the most important families of copulas functions and some of their simulation methods are discussed in the fourth chapter. Finally, in the fifth chapter, the reader may find an application of copulas in risk management.
|
|---|
Copyright © 2013 Library AUEB. All rights reserved.