| Περίληψη : | Η παρούσα εργασία ασχολείται με την αξιολόγηση των αποδόσεων των κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου λεγόμενα διεθνώς ως hedge funds. Χρησιμοποιώντας διεθνή κυρίως αλλά και εγχώρια βιβλιογραφία καθώς και εκτενή εμπειρική διερεύνηση μέσω οικονομετρικών μοντέλων και δεικτών αξιολόγησης, καταλήγουμε σε σημαντικά ευρήματα. Έγινε χρήση δεδομένων αποδόσεων δέκα στρατηγικών hedge funds και δεδομένων παραγόντων κινδύνου όπως συχνά αναφέρονται με τα οποία δημιουργήθηκαν πολυμεταβλητά μοντέλα όπου, εκτιμήθηκαν με ARIMA και ΑRCH-GARCH μοντέλα. Στη συνέχεια πραγματοποιήθηκε σύγκριση μεταξύ των αποδόσεων των στρατηγικών hedge funds με μέτρα αξιολόγησης όπως οι δείκτες Sharpe Ratio, Jensen a και Hurst exponent. Ακολουθώντας αυτή τη μεθοδολογία αναδεικνύονται οι βασικές δυνάμεις τις αγοράς όπου φαίνεται να ασκούν επίδραση στις αποδόσεις των hedge funds καθώς γίνεται και η επιλογή των καλύτερων στρατηγικών hedge funds προς επένδυση μέσω της αξιολόγησης.
|
|---|
Copyright © 2013 Βιβλιοθήκη Ο.Π.Α. Με την επιφύλαξη παντός δικαιώματος.