| Περίληψη : | Το αντικείμενο της παρούσας διατριβής είναι να διερευνήσει και να απεικονίσει εάν ορισμένες γνωστές στρατηγικές συναλλαγών, που αναφέρονται επίσης ως ανωμαλίες της αγοράς, αντιμετωπίζονται σωστά ως ανωμαλίες. Τρία καθολικά αποδεκτά μοντέλα παραγόντων θα παίξουν σημαντικό ρόλο σε αυτή τη διαδικασία. Ο στόχος είναι να δούμε εάν το βέλτιστο χαρτοφυλάκιο των μοντέλων παραγόντων χωρίς καμία ανωμαλία θα παραμείνει το ίδιο ακόμη και αν συμπεριλάβουμε στην ανάλυση την ανωμαλία. Για οποιαδήποτε ασυμφωνία, θα χρησιμοποιήσουμε τα ευρήματα του πρώτου βήματος για να αντιμετωπίσουμε και να εξηγήσουμε οποιοδήποτε πιθανό ζήτημα.
The scope of the present thesis is to investigate and depict if some well known trading strategies, also refer as market anomalies are correctly addressed as anomalies. Three catholic accepted factor models will play a significant role in this process. Moreover, on the first stage, by performing OLS regressions using the available data of the factor models and the anomalies, we will see if the statistic outputs can provide us a clear view on the level of explanatory power those models have on each anomaly. Moving forward, we will conduct a Mean-Variance optimization firstly for all three models and secondly with the models adding each time a different anomaly. The objective is to see if the optimal portfolio of the factor models without any anomaly will remain the same even if we include in the analysis the anomaly. For any discrepancy, we will use the findings of the first step to address and explain any potential issue.
|
|---|
Copyright © 2013 Βιβλιοθήκη Ο.Π.Α. Με την επιφύλαξη παντός δικαιώματος.