Βιβλιοθήκη ΟΠΑ - Ψηφιακό Αποθετήριο

ΠΥΞΙΔΑ Ιδρυματικό Αποθετήριο
και Ψηφιακή Βιβλιοθήκη

Όνομα χρήστη
Κωδικός πρόσβασης

Συλλογές :	Ιδρυματικό Αποθετήριο ΟΠΑ / AUEB Institutional Repository Σχολή Επιστημών και Τεχνολογίας της Πληροφορίας / School of Informatics Τμήμα Στατιστικής / Department of Statistics Μεταπτυχιακές Εργασίες / Postgraduate dissertations

Τίτλος :	Investment timing under uncertainty

Εναλλακτικός τίτλος :	Χρόνος επένδυσης υπό καθεστώς αβεβαιότητας

Δημιουργός :	Καρράς, Ορφέας

Συντελεστής :	Γιαννακόπουλος, Αθανάσιος (Επιβλέπων καθηγητής) Ψαράκης, Στυλιανός (Εξεταστής) Παπαγιάννης, Γεώργιος (Εξεταστής) Οικονομικό Πανεπιστήμο Αθηνών, Τμήμα Στατιστικής (Degree granting institution)

Τύπος :	Text

Φυσική περιγραφή :	54σ.

Γλώσσα :	el

Αναγνωριστικό :	http://www.pyxida.aueb.gr/index.php?op=view_object&object_id=8765

Περίληψη :	Στην εργασία αυτή μελετήθηκε το πρόβλημα της εύρεσης του βέλτιστου χρόνου εισόδου σε μια αγορά, δεδομένου ότι κάποιος έχει την επιλογή να επιλέξει πότε θα κάνει την επένδυση. Μελετώντας αρχικά την περίπτωση του διακριτού χρόνου μπορούμε να δούμε πώς η επιλογή του χρόνου επένδυσης οδηγεί στη βέλτιστη απόφαση εισόδου. Ακολουθεί η περίπτωση ενός μοντέλου συνεχούς χρόνου όπου η εξέλιξη της αγοράς ακολουθεί την Γεωμετρική κίνηση Brown. Σε αυτή τη περίπτωση και υποθέτοντας έναν άπειρο χρονικό ορίζοντα επένδυσης μπορεί κανείς να βρει μια αναλυτική λύση στο πρόβλημα. In this thesis we study the problem of the optimal investment timing. A discrete time analysis makes clear why the option to wait gives value to the investment leading to the optimal timing decision. We also study a continuous time model in which the market follows the Geometric Brownian Motion. In this case, supposing an infinite horizon, we can see that there is an analytical approach to the problem.

Περίληψη :

Στην εργασία αυτή μελετήθηκε το πρόβλημα της εύρεσης του βέλτιστου χρόνου εισόδου σε μια αγορά, δεδομένου ότι κάποιος έχει την επιλογή να επιλέξει πότε θα κάνει την επένδυση. Μελετώντας αρχικά την περίπτωση του διακριτού χρόνου μπορούμε να δούμε πώς η επιλογή του χρόνου επένδυσης οδηγεί στη βέλτιστη απόφαση εισόδου. Ακολουθεί η περίπτωση ενός μοντέλου συνεχούς χρόνου όπου η εξέλιξη της αγοράς ακολουθεί την Γεωμετρική κίνηση Brown. Σε αυτή τη περίπτωση και υποθέτοντας έναν άπειρο χρονικό ορίζοντα επένδυσης μπορεί κανείς να βρει μια αναλυτική λύση στο πρόβλημα.
In this thesis we study the problem of the optimal investment timing. A discrete time analysis makes clear why the option to wait gives value to the investment leading to the optimal timing decision. We also study a continuous time model in which the market follows the Geometric Brownian Motion. In this case, supposing an infinite horizon, we can see that there is an analytical approach to the problem.

Λέξη κλειδί :	Πραγματικές επιλογές Χρόνος επένδυσης Επιλογή αναβολής Γεωμετρική κίνηση Brown Real options Ιnvestment timing Οption to wait Geometric brownian motion

Διαθέσιμο από :	2021-10-01 14:23:03

Ημερομηνία έκδοσης :	09/29/2021

Ημερομηνία κατάθεσης :	2021-10-01 14:23:03

Δικαιώματα χρήσης :	Free access

Άδεια χρήσης :

Αρχείο: Karras_2021.pdf

Τύπος: application/pdf

Είσοδος