Περίληψη : | Η παγκόσμια οικονομική ύφεση με απαρχή το 2008 προκλήθηκε από την εντυπωσιακή εξάπλωση των χρηματοοικονομικών καινοτομιών και την αδυναμία των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων να διαχειριστούν αποτελεσματικά τα διάφορα είδη κινδύνων τα οποία παρουσιάζονται σε τέτοιες χρηματοοικονομικές συναλλαγές. Σχεδόν δέκα χρόνια αργότερα ο κόσμος έρχεται αντιμέτωπος με μια υγειονομική κρίση η οποία εξελίχθηκε σε πανδημία που προκλήθηκε από το νέο κορωνοϊό Covid-19. Η υγειονομική κρίση οδήγησε σε μία νέα παγκόσμια οικονομική κρίση που οδήγησε τις κυβερνήσεις σε όλο τον κόσμο να λάβουν αυστηρά μέτρα με σκοπό να περιοριστεί όσο περισσότερο γίνεται η εξάπλωση της πανδημίας. Οι τράπεζες και τα αποθεματικά σε όλο τον κόσμο αναγκάστηκαν να μειώσουν τα επιτόκια τους και τα επιτόκια ταμειακών ροών, καθώς και να προσφέρουν άμεση υποστήριξη σε επενδυτές και αγορές. Οι κυβερνήσεις για να μπορέσουν να διατηρήσουν την παγκόσμια οικονομία κατέφυγαν σε πακέτα βοήθειας για τη διατήρηση των οικονομιών τους και εφαρμογή σχεδίων έκτακτης ανάγκης. Η παρούσα διπλωματική εργασία σκοπό έχει να αναλύσει το συστημικό κίνδυνο κατά την εξέλιξη της πανδημίας περιγράφοντας τις επιπτώσεις σε διάφορα επίπεδα του σύνθετου και πολυδιάστατου χρηματοπιστωτικού συστήματος ενώ η εμπειρική έρευνα βασίζεται στις παρατηρήσεις των ημερήσιων τιμών των βασικότερων χρηματιστηριακών δεικτών , των CDS και των τραπεζών σε ΗΠΑ και Ευρώπη στοχεύοντας στον έλεγχο της μεταβλητότητας των αγορών εξαιτίας του συστημικού σοκ που λαμβάνει χώρα λόγω του COVID-19 αποσκοπώντας στη διερεύνηση του φαινομένου της μεταδοτικότητας στο χρηματοπιστωτικό σύστημα. The global economic recession that began in 2008 was caused by the dramatic spread of financial innovation and the inability of financial institutions to effectively manage the various types of risks that arise in this kind of financial transactions. Almost ten years later, the world is facing a health crisis that has turned into a pandemic caused by the new coronavirus Covid-19. The Banks and the Federal Reserves around the world have been forced to cut interest rates and cash flow rates, as well as offer immediate support to investors and markets. Governments resorted to aid packages to sustain their economies and implement emergency plans in order to sustain the global economy. This dissertation aims to analyze the systemic risk during the evolution of the pandemic by describing the effects on various levels of the complex and multidimensional financial system while the empirical research is based on the observations of the daily prices of the main stock indices, CDS as long as the stock indices of the US and Europe banks aiming to control market volatility due to the systemic shock due to COVID-19 with a view to investigating the phenomenon of contagious in the financial system
|
---|